Lo que debes de saber sobre la TIIE de Fondeo

Contenidos

1. ¿Qué es la TIIE de Fondeo?
2. ¿Cuál es la diferencia entre TIIE de Fondeo y TIIE a plazo?
3. ¿Por qué usar TIIE de Fondeo? 
4. ¿Qué pasará con mi crédito actual?
5. ¿Cómo se ve un crédito referenciado a la nueva tasa TIIE de Fondeo?

¿Qué es la TIIE de Fondeo?

Es la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de Fondeo a un día hábil bancario, es decir, es una tasa diaria cercana a considerarse como libre de riesgo, ya que el Banco de México la calcula utilizando transacciones observables en el mercado, basado en las operaciones de fondeo al mayoreo en moneda nacional, realizadas por la banca y casas de bolsa a través de operaciones de reporte a plazo de un día hábil bancario con títulos emitidos por el Gobierno Federal, el Instituto de Protección al Ahorro Bancario y el Banco de México.

¿Cuál es la diferencia entre TIIE de Fondeo y TIIE a plazo?

Las principales diferencias son: 

• • La periodicidad de la tasa. La TIIE de Fondeo es una tasa diaria y la TIIE a plazo es una tasa a plazo.
    
    
  • El riesgo de crédito. Las TIIE a plazo incorporan una prima de riesgo de crédito mientras que la TIIE de Fondeo tiene un riesgo de crédito similar al gubernamental.
    
    
  • Forma de cálculo. Las TIIE a plazo se calculan a través de una encuesta directa a participantes del mercado, mientras que la TIIE de Fondeo se calcula con base en todas las operaciones de mercado a 1 día colateralizadas con valores gubernamentales y compensadas en el Indeval.

¿Por qué usar TIIE de Fondeo?

Este cambio en la tasa de referencia deriva de las recomendaciones de organismos internacionales sobre transitar hacia tasas libres de riesgo que reúnan las características que deben integrar las tasas de interés de referencia en mercados internacionales, para estar basada en hechos de mercado.

La TIIE de Fondeo fue establecida como una nueva tasa de referencia por parte del Banco de México, y prohibió el uso de las TIIE  a plazo mediante las Circulares 3/2023 (con la que se modificó la Circular 14/2007) y 4/2023 (con la que se modificó la Circular 3/2012), publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 13 de abril de 2023, indicando que  cualquier institución con productos, servicios y/u operaciones que utilicen como tasa de referencia las TIIE a plazos de 28, 91 y 182 días, deben transitar al uso de la TIIE de Fondeo. Este cambio fue establecido con la finalidad de cumplir con los estándares internacionales y transitar al uso de una tasa de referencia más cercana a considerarse como libre de riesgo. 

¿Qué pasará con mi crédito actual?

Los créditos de Banca Empresarial y Corporativa, así como los de Wealth Management referenciados a las tasas TIIE 91 y 182 días que hayan sido celebrados antes de 1° de enero 2024 y TIIE 28 días celebrados antes de 1° de enero de 2025 (fechas de restricción), no se verán afectados, ya que el Banco de México continuará publicando y calculando estas referencias de forma indefinida, única y exclusivamente para su uso en los contratos celebrados antes de las fechas de restricción.

Por ello, todo nuevo contrato celebrado a partir de 1 de enero de 2024 no podrá usar TIIE91 y TIIE 182 y aquellos celebrados a partir de 1 de enero de 2025 no podrán utilizar TIIE 28, debiendo utilizar TIIE de Fondeo.

¿Cómo se ve un crédito referenciado a la nueva tasa TIIE de Fondeo?

En Scotiabank hemos trabajado para que esta transición sea lo más ordenada posible y sea casi imperceptible para ti. Decidimos utilizar las metodologías propuestas por el Banco de México para hacer equivalente el valor de la TIIE de Fondeo al valor de las TIIE a plazo de 28, 91 y 182 días que has utilizado.

Estas metodologías son las siguientes:

1. 1. Metodología de composición In Advance (se conoce el monto de interés al inicio del periodo del pago de la cuota)
      
      
   2. Metodología de composición In Arrears (se conoce el monto de interés al final del periodo del pago de la cuota).

Ahora sabes qué es la TIIE de Fondeo, su importancia en el mercado y la transición que se llevará a cabo. En Scotiabank hemos trabajado para que el crédito que tengas celebrado tenga el mínimo impacto de esta transición. Si tienes alguna duda o aclaración respecto al uso de la TIIE de Fondeo, acércate a tu ejecutivo de cuenta.